市价与市值¶
In [43]:
%run bank_indicator.py
stocklist()
Out[43]:
备注¶
- 后续图表分析，一共只展示10家银行，是按照2017年各项指标得分最高的5家银行和得分最低的5家银行。
规模¶
贷款总额¶
In [44]:
bi('total_loan')
存款总额¶
In [45]:
bi('total_deposit')
短期贷款-平均余额¶
In [46]:
bi('short_term_loan_average_balance')
中长期贷款-平均余额¶
In [47]:
bi('mid_term_loan_annualized_average_balance')
企业存款-平均余额¶
In [48]:
bi('enterprise_deposits_average_balance')
储蓄存款-平均余额¶
In [49]:
bi('savings_deposit_average_balance')
短期贷款-年平均利率¶
In [50]:
bi('short_term_loan_annualized_average_interest_rate')
中长期贷款-年平均利率¶
In [51]:
bi('mid_term_loan_annualized_average_interest_rate')
企业存款-年平均利率¶
In [52]:
bi('enterprise_deposits_average_interest_rate')
储蓄存款-年平均利率¶
In [53]:
bi('savings_deposit_average_interest_rate')
资本充足¶
- 为了保证当银行出现损失时，银行在不动用存款及其他负债时，能有足够的自有资金弥补损失，保证存款人、债权人的利益。
- 计算公式
- 核心一级资本充足率 = （核心一级资本 - 对应资本扣减）/ 风险加权资产
- 一级资本充足率 = （一级资本 - 对应资本扣减）/风险加权资产
- 资本充足率 = （总资本 - 对应资本扣减项）/风险加权资产
- 分类且设置过渡期
- 先将银行分为 系统性重要银行 和 其他银行 两大类（目前有四家银行（工农中建四大行）被认定为全球系统重要性银行G-SIBs）
- 要求各银行在2018年底达到巴塞尔III的监管要求
- 2018年底标准：8.5%, 9.5%, 11.5%
- 分子分母拆解
- 分子：
- 核心一级资本 = 股本（实收资本）+资本公积+盈余公积+未分配利润+一般风险准备+少数股东资本可计入部分
- 备注：少数股东资本，是指除母公司以外的其他投资者在子公司中的权益
- 一级资本 = 核心一级资本+其他一级资本工具及其溢价+少数股东资本可计入部分
- 总资本 = 一级资本+二级资本 = 一级资本+二级资本工具及其溢价+超额贷款损失准备+少数股东资本可计入部分
- 备注：超额贷款损失准备，银行计提的贷款损失准备超过最低要求的部分
- 对应资本扣减项：大致分为商誉+其他项目
- 分母： 风险加权资产
- 是 信用风险加权资产 、 市场风险加权资产 、 操作风险加权资产 三项之和
- 表明银行经营面临三项风险的 总敞口 。
- 信用风险加权资产，一般采用权重法计算
- 如果计算的资产是在表内，直接用风险权重乘以资产数额
- 如果计算的资产是在表外（如表外理财），则计算前还要乘以一个信用转换系数，转换为表内资产，再乘以相应的风险权重
- 分子：
-主要资产的信用风险权重
| 资产类别 | 风险权重 |
|---|---|
| 现金类（库存现金、黄金与超额准备金） | 0% |
| 国债、政策性银行债、央票 | 0% |
| 同业资产（包括买入返售资产、存放同业、同业存单和拆出资金等） | 原始期限在3个月以内（含）20%；3个月以上25% |
| 对一般企业的债券（贷款和信用债） | 100% |
| 对符合标准的微型和小型企业的债券（贷款和信用债） | 75% |
| 个人住房抵押贷款 | 50% |
| 对工商企业的其他股权投资 | 1250% |
- 表外项目信用转换系数
| 类别 | 项目 | 信用转换系数 |
|---|---|---|
| 等同于贷款的授信业务 | - | 100% |
| 贷款承诺 | 原始期限不超过1年的贷款承诺 | 20% |
| 贷款承诺 | 原始期限1年以上的贷款承诺 | 50% |
| 贷款承诺 | 可随时无条件撤销的贷款承诺 | 0% |
| 未使用的信用卡授信额度 | 一般未使用额度 | 50% |
| 未使用的信用卡授信额度 | 符合标准的未使用额度 | 20% |
| 票据发行便利 | - | 50% |
| 循环认购便利 | - | 50% |
| 银行借出的证券或用作抵押物的证券 | - | 100% |
| 与贸易直接相关的短期或有项目 | - | 20% |
| 与交易直接相关的或有项目 | - | 50% |
| 信用风险仍在银行的资产销售与购买协议 | - | 100% |
| 远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券 | - | 100% |
| 其他表外项目 | - | 100% |
市场加权风险资产
- 采用标准法（积木组合）
- 先分开确定每类项目（包括利率、权益、外汇和商品）所需的资本；
- 然后简单加总，得到一个覆盖所有市场风险所需的总资本金
- 最后再乘以12.5得到市场风险加权资产
- 巴塞尔协议对资本充足率的最低要求是8%，8%的倒数就是12.5
操作加权风险
- 先计算出覆盖所有操作风险所需的总资本金
- 再乘以12.5来确定
现实情况
- 风险加权资产里占比最高的是 信用风险加权资产(90%以上)
- 一般情况下，所说的风险加权资产主要是指信用风险加权资产
三项资本充足率考核对银行的影响
- 2大影响
- 负债经营
- 资产配置
- 资本充足限制，使银行产生配置 利率债、存单 等 低风险权重资产 的动力，给债券市场带来配置力量
- 因为利率债风险权重为0，不占用资本金，高配利率债能有效实现规模的扩张
- 不过，中长期的利率债的收益率，只有3.5%-4.3%左右
- 与平均收益率 5% 以上的贷款相比，太低了
- 即使实现了规模扩张，也难以带来利润
- 但是事实有所不同
- 如果只做静态收益率的比较，贷款反而可能不占优势
- 贷款需要缴纳 利息所得税（25%） 和 增值税（6.3%）
- 国开行只需缴纳利息所得税（25%）
- 而 国债是免税
- 贷款的风险权重是100%，需要占用资本金。而利率债为0.
- 2大影响
核心一级资本充足率¶
In [54]:
bi('core_level_capital_adequacy_ratio')
一级资本充足率¶
In [55]:
bi('level_1_capital_adequacy_ratio')
资本充足率¶
In [56]:
bi('capital_adequacy_ratio')
- 在资本充足率方面，建设银行始终具有最高的比率。
- 而南京银行、民生银行、平安银行则相对比率较低。
资产质量¶
三大类（共12项指标）
- 静态水平类 ：表明截至某个时点，银行资产质量的水平，代表某一时刻银行所面临的信用风险水平；
- 动态变化类 ：过去某一段时间资产质量的变化趋势，是否有转好迹象；
- 抵补类 ：表明当风险事件确切发生后，银行是否做好了预期和准备。
- 目的：保证银行信用风险可控、资产质量相对优质、避免资产质量大幅恶化导致亏损过多
资产质量系列各项指标考核要求
- 静态水平类
| 具体指标 | 要求 | 计算公式 | 解析 |
|---|---|---|---|
| 不良资产率 | <=4% | 不良信用风险资产/信用风险资产总额 | 从资产类别看，具备信用风险的有非标、贷款和信用债三类，不良贷款的定义与“不良贷款率”一致，其他项目由银监另行制定 |
| 不良贷款率 | <=5% | 不良贷款/各项贷款 | 按照银监标准，贷款类型分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类五类，不良贷款指的是（次级类、可疑类、损失类）三类 |
| 单一客户贷款集中度 | <=10% | 最大一家客户集团贷款总额/资本净额 | 重在观察银行是否有过度风险集中的隐患，目的是防止信用风险聚集，倒逼银行将鸡蛋放在不同的篮子里 |
| 单一客户授信集中度 | <=15% | 最大一家客户集团授信总额/资本净额 | 同上 |
| 全部关联度 | <=50% | 全部关联方授信总额/资本净额 | 关联方可以理解为对商业银行的经营能够直接或间接进行控制的个人、公司或组织；在计算授信余额时，可以扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额 |
- 动态变化类
| 具体指标 | 要求 | 计算公式 | 解析 |
|---|---|---|---|
| 正常类贷款迁徙率 | - | 期初正常类贷款向下迁徙净额/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款在报告期间减少金额） | 分子是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和 |
| 关注类贷款迁徙率 | - | 期初关注类贷款向下迁徙净额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款在报告期间减少金额） | 分子是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和 |
| 次级类贷款迁徙率 | - | 期初次级类贷款向下迁徙净额/（期初次级类贷款余额-期初次级类贷款在报告期间减少金额） | 分子是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类、损失类的贷款余额之和 |
| 可疑类贷款迁徙率 | - | 期初可疑类贷款向下迁徙净额/（期初可疑类贷款余额-期初可疑类贷款在报告期间减少金额） | 分子是指期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额 |
- 抵补类
| 具体指标 | 要求 | 计算公式 | 解析 |
|---|---|---|---|
| 贷款准备充足率 | >100% | 贷款实际计提准备/贷款应提准备 | 分子指银行根据贷款预计损失而实际计提的准备，分母包括一般准备、专项准备与特种准备。这一项主要用于观察银行是否有足量计提贷款损失准备金，以用于应对未来可能出现的坏账损失 |
| 贷款拨备率 | >=2.5% | 贷款损失准备/各项贷款余额 | 分子的贷款损失准备是指上个公式中的分子项，即贷款实际计提准备，包括一般准备、专项准备、特种准备 |
| 拨备覆盖率 | >=150% | （一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款） | 实际公式可改写为贷款损失准备/不良贷款余额 |
不良贷款率¶
- 计算公式
- 不良资产率 = 不良信用风险资产/信用风险资产总额
- 不良贷款率 = （次级类+可疑类+损失类）/各项贷款余额
- 分母， 信用风险资产 ，主要包括各项 贷款 、 存放同业 、 拆放同业 及 买入返售资产 、银行账户的 债券投资 、 应收利息 、 其他应收款 、 承诺 及 或有负债 等，其中这些资产中被分类为不良类别的即为不良资产的分子：不良信用风险资产。
- 不良信用风险资产
- 贷款（次级类+可疑类+损失类）
- 非标
- 信用债
- 同业
- 各种类型贷款释义
| 贷款类型 | 贷款释义 |
|---|---|
| 正常类贷款 | 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还 |
| 关注类贷款 | 借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素 |
| 次级类贷款 | 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失 |
| 可疑类贷款 | 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要在成较大损失 |
| 损失类贷款 | 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分。对各项贷款进行分类后，其后三类贷款合计为不良贷款 |
银监会要求
- 不良资产率 不高于4%
- 不良贷款率 不高于5%
- 2017年一季度各家上市银行不良贷款率基本在2%以下
- 考虑到不良资产中大部分为不良贷款（银行不公司不良资产率），估计不良资产达标压力较小
银行的对策
- 银行在不良资产率和不良贷款率压力下，会在资产端进行调整
- 提高贷款客户资质
- 将一般企业贷款转向风险更低的房地产贷款
- 转向低风险的债券同业类资产
- 对于已经形成的不良， 采取债转物、债转股、不良资产证券化等方式实现出表 ，美化指标。
In [57]:
bi('Nonperforming_loan_rate')
- 江阴银行不良贷款率最高，说明资产质量状况不是很好，而之前图表显示江阴银行核心一级资本充足率较高。
- 而宁波银行的资产质量最优。
不良贷款拨备覆盖率¶
- 拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。
计算公式
- 贷款拨备率 = 贷款损失准备（实际计提）/各项贷款余额
- 拨备覆盖率 = 贷款损失准备（实际计提）/不良贷款余额
- 不良贷款率 = 不良贷款 / 各项贷款
- 注意：分母，恰好是不良贷款率计算公式的两项
- 贷款拨备率 = 不良贷款率 * 拨备覆盖率
- 观察
- 当不良贷款率低于1.67%，只要贷款拨备率大于2.5%，则拨备覆盖率必然高于150%。此时只需关注“贷款拨备率”
- 当不良贷款率高于1.67%，只要拨备覆盖率大于150%，则贷款拨备率必然高于2.5%，此时只需关注“拨备覆盖率”
银行的应对操作
- 在经济不景气，信用风险过高，产生不良坏账概率较大时，银行会相对收缩信贷资产的配置规模，提高贷款的集中度（集中于大型央企国企城投等优质客户），避免产生坏账损失，而更加注重利率债、同业存单、同业资产等低风险资产的配置。
In [58]:
bi('non_performing_loan_provision_coverage')
- 宁波银行不仅资产质量较高，而且实际计提的损失准备也很充足。所以宁波银行的经营风格是“稳健”！
- 浦发银行这走势，收益极其缺乏保障！
正常贷款金额占比¶
In [59]:
bi('normal_amount_ratio')
- 正常贷款占比，又是宁波银行拔得头筹！
关注贷款金额占比¶
In [60]:
bi('concerned_amount_ratio')
- 而关注类贷款占比，宁波银行接近最低，最低为上海银行，稳健经营典范！
次级贷款金额占比¶
In [61]:
bi('secondary_amount_ratio')
-- 次级类贷款占比，宁波银行也是接近最低，最低为上海银行。
可疑贷款金额占比¶
In [62]:
bi('suspicious_amount_ratio')
损失贷款金额占比¶
In [63]:
bi('loss_amount_ratio')
- 看起来上海银行在贷款质量方面堪称最优！
流动性¶
- 流动性风险：银行现金流出现问题，无法或者需要以极高的代价或成本，才能偿还到期的负债。
- 银监考核指标
- 存贷比
- 流动性缺口率
- 核心负债依存度
- 流动性比例
- 流动性覆盖率（LCR）
| 指标 | 要求 | 计算公式 | 解析 |
|---|---|---|---|
| 存贷比 | <=75% | 各项贷款总额/存款总额 | 目前属于监测考察指标 |
| 流动性缺口率 | >=-10% | 90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产 | 流动性缺口，是流动性资产与流动性负债之间的差额 |
| 核心负债依存度 | >=60% | 核心负债/总负债 | 核心负债包括距到期日三个月以上（含） 定期存款 和 发行债券 以及 活期存款 的50% |
| 流动性比例 | >=25% | 流动性资产/流动性负债 | 流动性资产主要是现金类以及一个月内到期的资产，流动性负债主要是活期与一个月内到期的负债 |
| 流动性覆盖率(LCR) | >=100% | 合格流动性资产/未来30天的现金净流出 | 合格流动性资产，指的是在流动性覆盖率所设置的压力情形下，能够通过出售或抵押质押方式，在无损失或极小损失额度的情况下，在金融市场快速变现的各类资产。包括现金、存款等项目。分母是现金流出减去现金流入后的净额 |
存贷比¶
In [64]:
bi('deposit_loan_ratio')
- 判断存贷比是高更好还是低更好，就看个人的风险偏好了
- 流动性和收益率，有时是不可兼得
- 但浦发银行可以说是超过了100%，总不会是好现象。（小于等于75%才是合规的）
短期资产流动性比例（人民币）¶
In [65]:
bi('short_term_asset_liquidity_ratio_CNY')
- 合规要求是大于等于25%
- 2017年度最低的民生银行业远远达标
- 各家银行的流动性比率这个指标，似乎都可以轻轻松松达标
短期资产流动性比例（外币）¶
In [66]:
bi('short_term_asset_liquidity_ratio_FC')
盈利状况¶
非利息收入占比¶
- 包括银行卡手续费收入、结算性业务收入以及投资收益等
- 表外资产收入，当然是非利息收入咯
In [67]:
bi('non_interest_income_ratio')
- 上海银行、民生银行占比最高，后续应作数据分析了解非利息收入的构成和趋势
- 并且，非利息收入的占比，呈现逐年上涨的趋势，而前五大，都是股份制银行，说明中型银行在这方面做法更为激进。
- 那么无锡银行、张家港行算是很传统的靠赚取利息差生活咯
净息差¶
- （银行全部利息收入-银行全部利息支出）/ 全部生息总资产
- 生息资产的收益率
In [68]:
bi('net_interest_margin')
- 资产质量最优的上海银行，净息差垫底。
- 各家银行，净息差大多是逐年下降的，利率市场化压缩了利息收益的空间
- 吴江银行一枝独秀，原因待考
净利差¶
- 平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差
- 银行利息净收入（利息收入减去利息支出）/ 银行总资产
In [69]:
bi('net_profit_margin')
生息资产收益率¶
In [70]:
bi('interest_earning_assets_yield')
计息负债成本率¶
In [71]:
bi('interest_bearing_liabilities_interest_rate')
成本收入比¶
- 业务及管理费占营业收入的比例
- 成本收入比=业务及管理费/营业收入
In [72]:
bi('cost_to_income_ratio')
- 资本充足率很高的江阴银行业务与管理费用占比较高
- 各大银行的成本收入比呈逐年下降的趋势
