上证规模指数

• 1  上证指数（上证综合指数 000001）
  • 1.1  样本空间
  • 1.2  选样方法
  • 1.3  指数计算
  • 1.4  指数样本调整
• 2  Ａ股指数（上证A股指数 000002）
  • 2.1  样本空间
  • 2.2  选样方法
• 3  Ｂ股指数（上证B股指数 000003）
  • 3.1  样本空间
  • 3.2  选样方法
• 4  上证180（上证180指数 000010）
  • 4.1  样本空间
  • 4.2  选样方法
  • 4.3  指数计算
  • 4.4  指数样本调整
• 5  上证380（上证380指数 000009）
  • 5.1  样本空间
  • 5.2  选样方法
  • 5.3  指数计算
  • 5.4  指数样本调整
• 6  上证50（上证50指数 000016）
  • 6.1  样本空间
  • 6.2  选样方法
  • 6.3  指数计算
  • 6.4  指数样本调整
• 7  新综指（新上证综指 000017）
  • 7.1  样本空间
  • 7.2  选样方法
  • 7.3  指数计算
• 8  中型综指（上证中型企业综合指数 000020）
  • 8.1  样本空间
  • 8.2  选样方法
  • 8.3  指数样本调整
• 9  超大盘（上证超级大盘指数 000043）
  • 9.1  样本空间
  • 9.2  选样方法
  • 9.3  指数样本调整
• 10  上证大中小盘系列指数（000044、000045、000046、000047）
  • 10.1  样本空间
  • 10.2  选样方法
  • 10.3  指数样本调整
• 11  上证流通（上证流通指数 000090）
  • 11.1  样本空间
  • 11.2  选样方法
• 12  上证100（上证100指数 000132）
  • 12.1  样本空间
  • 12.2  选样方法
  • 12.3  指数样本调整
• 13  上证150（上证150指数 000133）
  • 13.1  样本空间
  • 13.2  选样方法
• 14  市值百强（上证市值百强指数 000155）
  • 14.1  样本空间
  • 14.2  选样方法
• 15  科创50（上证科创板50成份指数 000688）
  • 15.1  样本空间
  • 15.2  选样方法
  • 15.3  指数样本调整

上证指数（上证综合指数 000001）

• 上证综合指数由在上海证券交易所上市的符合条件的股票与存托凭证组成样本，反映上海证券交易所上市公司的整体表现。

样本空间

• 上证综合指数的样本空间由在上海证券交易所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成。$ST、*ST$ 证券除外。
  • 存托凭证（Depository Receipts，简称DR）
    • 又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，由存托人签发，以境外证券为基础在境内发行，代表境外基础证券权益的证券。
    • 属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
    • 存托凭证一般代表公司股票，但有时也代表债券。
    • 存托凭证的产生：
      • 某国的一家公司为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票，委托某一中间机构（通常为一银行，称为保管银行或受托银行）保管，由保管银行通知外国的存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，之后存托凭证便开始在外国证券交易所或柜台市场交易。

选样方法

• 上证综合指数选取所有样本空间内证券作为指数样本。

指数计算

- $ 报告期指数 = \frac{报告期样本总市值}{除数} \times 100$

• 其中
  • $总市值 = \sum (证券价格×发行股本数)$
  • 除数修正方法参见指数计算与维护细则。
    • 为保证指数的连续性，当样本名单发生变化或样本的股本结构发生变化或样本的市值出现非交易因素的变动时，指数根据样本股本维护规则，采用“除数修正法”修正原除数。
    • 修正公式
      • $\frac{修正前的调整市值}{原除数}=\frac{修正后的调整市值}{新除数}$
      • 其中：
        • 修正后的调整市值 = 修正前的调整市值+新增（减）调整市值。
        • 由此公式得出新除数，并据此计算以后的指数

指数样本调整

• 上市以来日均总市值排名在沪市前 10 位的证券于上市满三个月后计入指数，其他证券于上市满一年后计入指数。
• 样本被实施风险警示的，从被实施风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其从指数样本中剔除；
• 被撤销风险警示措施的，从被撤销风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其计入指数。
• 当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
• 样本公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照指数计算与维护细则处理。

Ａ股指数（上证A股指数 000002）

• 上证A股指数由上海证券交易所上市的符合条件的A股组成样本股，反映上海市场A股的股价整体表现。

样本空间

• 上证 A 股指数的样本空间由在上海证券交易所上市的 A 股组成。$ST、*ST$ 股票除外。

选样方法

• 上证 A 股指数选取所有样本空间内股票作为指数样本股。

Ｂ股指数（上证B股指数 000003）

• 上证B股指数由上海证券交易所上市的符合条件的B股组成样本股，反映上海市场B股的股价整体表现，以美元计价。

样本空间

• 上证 B 股指数的样本空间由在上海证券交易所上市的 B 股组成。$ST、*ST$ 股票除外。

选样方法

• 上证 B 股指数选取所有样本空间内股票作为指数样本股。

上证180（上证180指数 000010）

• 上证180指数是在原上证30指数编制方案的基础上作进一步完善后形成的，以沪市证券为样本空间，选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司，并按照中证一级行业的自由流通市值比例分配样本只数，在行业内选取综合排名最靠前的180只证券作为样本，旨在建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。

样本空间

• 指数样本空间由同时满足以下条件的 非 $ST、*ST$ 沪市 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成：
  • （1）科创板证券：上市时间超过一年。
  • （2）其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前 18 位。

选样方法

• 按照以下四个步骤选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：
  • （1）根据总市值和成交金额对证券进行综合排名。具体方法是：
    • 根据过去一年的日均数据，对各指标分别排名，然后将各指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名；
  • （2）按照行业的自由流通调整市值比例分配样本只数。具体计算方法如下：
    • 第 i 行业样本配额 = 第 i 行业所有候选证券自由流通调整市值之和 / 样本空间所有候选证券自由流通调整市值之和 × 180；
  • （3）按照行业的样本分配只数，在行业内选取综合排名最靠前的证券；
  • （4）对各行业选取的样本作进一步调整，使样本总数为 180 只。

指数计算

- $ 报告期指数 = \frac{报告期样本总市值}{除数} \times 3299.06$

• 其中
  • $总市值 = \sum (证券价格×发行股本数)$
  • 除数修正方法参见指数计算与维护细则。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
  • 样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
  • 对新发行证券的发行总市值（总市值=发行价×总股本）和沪市证券自该新发行证券上市公告日起过去一年的日均总市值进行比较，对于符合样本空间条件、且发行总市值排名在沪市市场前 10 位的新发行证券，启用快速进入指数规则，即在其上市第十个交易日结束后将其纳入指数，同时剔除原样本中过去一年日均总市值、成交金额综合排名最末的证券，科创板上市证券不适用该规则。

上证380（上证380指数 000009）

• 上证380指数以上证180指数样本空间剔除部分证券后的沪市证券为样本空间，从中根据证券营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，并按照二级行业的自由流通市值比例分配样本只数，在二级行业内选取综合排名最靠前的380只证券作为样本。

样本空间

• 上证 180 指数的样本空间中剔除下列证券后的沪市证券组成：
  • （1）上证 180 指数样本；
  • （2）最新一期财务报告中未分配利润为负的公司；
  • （3）成立五年以上且最近五年未派发现金红利或送股的公司。

选样方法

• （1）计算样本空间内证券营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名；
• （2）按照中证二级行业的自由流通调整市值比例分配样本只数。具体计算方法如下：
  • 第 i 行业样本配额=第 i 行业所有候选证券自由流通调整市值之和/样本空间所有候选证券自由流通调整市值之和×380；
• （3）按照行业的样本分配只数，在二级行业内选取综合排名最靠前的证券。

指数计算

- $ 报告期指数 = \frac{报告期样本总市值}{除数} \times 1000$

• 其中
  • $总市值 = \sum (证券价格×发行股本数)$
  • 除数修正方法参见指数计算与维护细则。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。
• 2、临时调整
  • 在两次定期调整之间，若上证 380 指数样本进入上证 180 指数，该样本立即被调出上证 380 指数，并由该调出样本同行业排名最靠前的样本补足。
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
  • 样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

上证50（上证50指数 000016）

• 上证50指数以上证180指数样本为样本空间，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只证券作为样本，综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体表现。

样本空间

• 上证 180 指数样本

选样方法

• 对样本空间内的证券按照过去一年的日均总市值、日均成交金额进行综合排名，选取排名前 50 位的证券组成样本。

指数计算

- $ 报告期指数 = \frac{报告期样本总市值}{除数} \times 1000$

• 其中
  • $总市值 = \sum (证券价格×发行股本数)$
  • 除数修正方法参见指数计算与维护细则。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。
  • 每次调整的样本比例一般不超过 10%，定期调整设置缓冲区，排名在 40 名之前的新样本优先进入，排名在 60 名之前的老样本优先保留。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。
  • 当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
  • 样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
  • 对新发行证券的发行总市值（总市值=发行价×总股本）和沪市证券自该新发行证券上市公告日起过去一年的日均总市值进行比较，对于符合样本空间条件、且发行总市值排名在沪市市场前 10 位的新发行证券，启用快速进入指数规则，即在其上市第十个交易日结束后将其纳入指数，同时剔除原样本中过去一年日均总市值、成交金额综合排名最末的证券，科创板上市证券不适用该规则。

新综指（新上证综指 000017）

• 新上证综指由在上海证券交易所上市的符合条件的已完成股权分置改革的股票与存托凭证组成样本，采用总股本加权。

样本空间

• 新上证综指的样本空间由在上海证券交易所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成。未完成股权分置改革、$ST、*ST$ 证券除外。

选样方法

• 新上证综指选取所有样本空间内证券作为指数样本。

指数计算

- $ 报告期指数 = \frac{报告期样本总市值}{除数} \times 1000$

• 其中
  • $总市值 = \sum (证券价格×发行股本数)$
  • 除数修正方法参见指数计算与维护细则。

中型综指（上证中型企业综合指数 000020）

• 上证中型企业综合指数挑选国民经济产业分类中的中型企业作为指数样本，采用自由流通市值加权计算。

样本空间

• 指数样本空间由全部沪市 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成。

选样方法

• （1）参考国民经济产业分类中的大中小型企业划分的常用方法，结合我国上市公司规模基本特征，将样本空间内所有上市公司分别按照总股本、总资产与营业收入等指标划分为大型企业、中型企业与小型企业:

指标	大型	中型	小型
资产总额	大于等于25亿元	大于等于5亿元	小于5亿元
营业收入	大于等于15亿元	大于等于4亿元	小于4亿元
总股本	大于等于 4亿元	大于等于1亿元	小于1亿元

• • 注 1：对于大型企业与中型企业，只有同时满足三个参数的下限时，才能划归相应的档位，否则划入下一档；
  • 注 2：对面值不等于 1 元人民币的证券，将其折算为 1 元后进行界定；
  • 注 3：总股本指上市公司股本总额，包括境内股也包括在境外上市的股份。
• （2）所有被划为中型企业的上市公司证券作为指数样本。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每年调整一次，样本调整实施时间为每年 6 月的第二个星期五的下一交易日。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本不满足中型企业划分标准时，将对指数进行相应调整；当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

超大盘（上证超级大盘指数 000043）

• 上证超级大盘指数从沪市大盘中选取过去一年日均总市值和日均成交金额排名前20名的上市公司证券作为指数样本，以反映最具代表性的20只大盘上市公司证券的整体表现。

样本空间

• 上证 180 指数样本

选样方法

• （1）计算样本空间内证券过去一年日均成交金额与日均总市值；
• （2）对样本空间内证券过去一年日均成交金额和日均总市值由高到低排名，然后将两指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名，原则上选取排名在前 20 名的证券作为指数样本；按照行业分类方法，单一一级行业证券在指数中的样本数量不超过 6 只。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。定期调整设置缓冲区，排名在 16 名之前的新样本优先进入；排名在 24 名之前的老样本优先保留。权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

上证大中小盘系列指数（000044、000045、000046、000047）

• 上证大中小盘系列指数按照市值和成交量水平将沪市上市公司证券分为中盘、小盘、中小盘、大中小盘，以反映不同规模上市公司证券的整体表现。
• 上证中盘（上证中盘指数 000044）
• 上证小盘（上证小盘指数 000045）
• 上证中小（上证中小盘指数 000046）
• 上证全指（上证大中小盘指数 000047）

样本空间

• 同上证 180 指数的样本空间

选样方法

• （1）上证中盘指数选样方法
  • 上证中盘指数样本由上证 180 指数样本中非上证 50 指数样本的 130 家上市公司证券构成。
• （2）上证小盘指数选样方法
  • 从样本空间中扣除上证 180 指数样本后，剩余待选样本根据过去一年的日均总市值和日均成交金额进行综合排名，取排名前 320 位的上市公司证券作为指数样本。
• （3）上证中小盘指数选样方法
  • 上证中盘指数和上证小盘指数样本一起构成上证中小盘指数样本；
• （4）上证大中小盘指数选样方法
  • 上证180指数和上证小盘指数样本一起构成上证大中小盘指数样本。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%，上证 50、上证 180、上证小盘指数样本的调整自动体现在上证中盘、上证中小盘和上证全指中。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

上证流通（上证流通指数 000090）

• 上证流通指数由在上海证券交易所上市的符合条件的股票与存托凭证组成样本，采用自由流通股本加权，反映上海市场自由流通股份的股价变化。

样本空间

• 上证流通指数的样本空间由在上海证券交易所上市的 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成。未完成股权分置改革、$ST、*ST$ 证券除外。

选样方法

• 上证流通指数选取所有样本空间内证券作为指数样本。

上证100（上证100指数 000132）

• 上证100指数是从上证380指数中选取营业收入增长率和净资产收益率综合排名靠前的100只证券作为指数样本，以反映上海市场新兴蓝筹板块内核心投资证券的整体表现。

样本空间

• 上证 380 指数样本

选样方法

• 将样本空间中的证券按照营业收入增长率、净资产收益率分别由高到低排名，将两个指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名，选取综合排名前 100 名的证券作为指数样本。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%。定期调整设置缓冲区，排名在 80 名之前的新样本优先进入；排名在 120 名之前的老样本优先保留。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

上证150（上证150指数 000133）

• 上证150指数是在上证180、上证380指数样本之外选择营业收入增长率、换手率综合排名前150名的证券作为指数样本，以反映潜力蓝筹板块内核心投资证券的整体表现。

样本空间

• 上证 180 指数的样本空间中剔除以下条件的上市公司证券：
  • （1）上证 180 指数样本；
  • （2）上证 380 指数样本。

选样方法

• 将样本空间中的证券按照营业收入增长率、日均换手率分别由高到低排名，将两个指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名，选取综合排名 前 150 名的证券作为指数样本。

市值百强（上证市值百强指数 000155）

• 上证市值百强指数是从市值管理角度出发，选取上证全指中市值最大、成交最活跃的100只证券作为样本，以反映上证市场最大市值百强证券的整体表现。

样本空间

• 上证全指指数样本

选样方法

• 将样本空间中的证券按照过去一年日均总市值与日均成交金额分别由高到低排名，将两个指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名，选取综合排名前 100 名的证券作为指数样本。

科创50（上证科创板50成份指数 000688）

• 上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。

样本空间

• 上证科创板 50 成份指数样本空间由满足以下条件的科创板上市证券（含股票、红筹企业发行的存托凭证）组成：
  • i. 上市时间超过 6 个月；待科创板上市满 12 个月的证券数量达 100 只至150 只后，上市时间调整为超过 12 个月；
    • ii. 上市以来日均总市值排名在科创板市场前 5 位，定期调整数据考察截止日后第 10 个交易日时，上市时间超过 3 个月；
      • iii. 上市以来日均总市值排名在科创板市场前 3 位，不满足条件 ii，但上市时间超过 1 个月并获专家委员会讨论通过。
• 存在以下情形的公司除外：
  • i. 被实施退市风险警示；
    • ii. 存在重大违法违规事件、重大经营问题、市场表现严重异常等不宜作为样本的情形。

选样方法

• （1）对样本空间内的证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 10%的证券作为待选样本；
• （2）对待选样本按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取排名前 50的证券作为指数样本。

指数样本调整

• 1、定期调整
  • 上证科创板 50 成份指数的样本每季度调整一次，样本调整实施时间为每年3 月、6 月、9 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整数量比例原则上不超过 10%。采用缓冲区规则，排名在前 40 名的候选新样本优先进入指数，排名在前 60 名的老样本优先保留。权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
  • 上证科创板 50 成份指数定期审核时设置备选名单，具体规则参见指数计算与维护细则。当指数因为样本退市、合并等原因出现样本空缺或其他原因需要临时更换样本时，依次选择备选名单中排序靠前的证券作为样本。
• 2、临时调整
  • 特殊情况下将对上证科创板 50 成份指数样本进行临时调整。当样本发生退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照指数计算与维护细则处理。